移动支付、智能投顾、虚拟银行成粤港澳大湾区金融产业发动机

　　前不久，亚洲金融智库发布了《粤港澳大湾区金融发展报告》。该报告分析指出，全球主要湾区的发展中，金融是最为重要的引擎动力。

　　以纽约湾、旧金山湾和东京湾为代表的全球三大湾区，这些湾区的核心城市逐渐发展成国际金融中心。与此同时，纽约湾区、旧金山湾区和东京湾区也分别形成了以“金融+服务”、“金融+科技”、“金融+产业”为特色的金融综合服务体系和发展模式。

　　《粤港澳大湾区发展规划纲要》(下简称《纲要》)的发布，明确了大湾区的战略定位、发展目标、基本原则等，为粤港澳三地协同发展和分工做出了重要部署。

　　与此同时，《纲要》提出了，包括金融、教育、航运、物流、铁路运输、电信等领域将实施特别开放措施，未来会进一步取消或放宽对港澳投资者的资质要求、持股比例、行业准入等限制。

　　近年来，随着大数据、云计算、人工智能等新兴技术逐渐被运用到金融领域，内地的金融科技发展得如火如荼，金融服务的普惠、便捷、多元化得到了大幅度提升，同时伴随着科技的不断迭代也给监管带来了一定的挑战。而香港在金融方面经过了长达百年的发展，已经具有完善的金融监管体系，但在较为完善的监管体系下，香港的科技发展受到了一定程度的抑制。

　　随着《纲要》的发布，内地的金融科技与香港的监管体系将成互补之势，双方的短板有望通过相互借鉴而更加完善。尤其是在金融科技领域，通过科技与监管的互补，粤港澳大湾区或将在移动支付、智能投顾、虚拟银行三大领域迎来增长。

移动支付

　　在移动支付方面，内地与香港用户对于移动支付的接受程度具有较大差异，主要体现在对于移动支付的认知、习惯及金融基础设施上。

　　目前，内地的移动支付基于人口基数庞大的优势和技术的不断完备，其发展程度已经走入世界前列，并造就了一批以支付宝、微信支付等为首的第三方支付巨头。公开资料显示，截至2018年上半年，中国移动支付用户规模约为8.9亿，第三方移动支付在网民中的总渗透率约为92.4%。

　　另据此前香港生产力促进局公布的数据显示，近九成香港人最常使用的支付方式仍然是现金(99%)、八达通(97%)和信用卡(53%)，而手机支付只占20%。

　　据了解，香港居民对于移动支付的认知处于初级阶段，在他们看来信用卡、现金等支付方式显得更安全。而事实上，移动支付的安全性要远远高于信用卡、现金等支付方式，与此同时，移动支付极大的简化支付流程，提升社会运行效率。

　　移动支付是大湾区建设的重要基础设施之一，包括智慧出行、新零售、医疗、餐饮等都离不开支付体系的支撑。《纲要》中明确提出，要建成智慧城市群，共同推动大湾区电子支付系统互联互通。

　　随着支付宝、微信支付不断地在香港进行推广，当地居民对于移动支付的认知正在发生改变，目前，香港当地的一些商家已经开始通过二维码的方式进行收款，信用卡和现金等支付方式整逐渐退出交易市场。

　　亿欧金融认为，随着移动支付在粤港澳地区的布局不断深入，产业与产业之间将实现互联互通，产业之间横向发展的趋势会越来越明显，从而加快各个产业的崛起速度，移动支付也将在产业崛起、升级中获取更多的机遇。

智能投顾

　　内地与香港智能投顾的区别在于底层资产以及投资者的投资习惯。

　　据了解，智能投顾从美国起源的时候即以交易所交易基金(ETF)为主，ETF是一种指数投资的天然工具，具有低门槛、高流动性、低费率，以境内资产投资海外市场等特点。

　　而内地因为ETF发展尚未成熟，基金更为普通投资者所认知，所以内地的智投选择将理念本地化，以基金构建组合，主要使用货币基金来抗风险。香港智能投顾企业则偏向是属于延续美国投顾的理念，使用在香港或美国上市的ETF作为底层，为投资者选择费用低廉、优质的投资渠道。

　　香港与内地投资者的投资习惯导致在智能投顾产品的设计上也有较大差异。

　　内地的投顾主要偏向于强调产品的预期收益和进行产品的促销运营等，用户对于投资的安全性，透明度等要求相对境外投资者较低。这也间接导致投顾产品对于投资理念，投资逻辑等介绍较少。

　　与内地智能投顾不同，境外投资者除了预期收益外，对于投资产品的安全性有很高要求，这就出现了很多客户主动要综合考虑公司的背景、资质、账户安全性及投资的基本逻辑的现象。

　　“大湾区的建设下，要全力结合香港和澳门的成熟的科研和服务能力与广东地区的科技研发能力。”AQUMO创始人&CEO雷春然表示，“智能投顾作为金融科技的一个重要应用，对于科技人才的需求很大。香港虽然金融监管，金融服务方面都比较成熟，但是本地的科技人才是一个缺口。而大湾区，特别是深圳地区的科技型人才储备很高，可以与香港的研发，金融实力的优势结合。”

　　同时，雷春然认为，大湾区投资者数量众多，资本实力雄厚。随着大湾区的不断建设，不仅在证券买卖上更为活跃，更是为内地投资者接触新型的境外投资理念打开了大门，极大的扩充了市场前景，让企业对于智能投顾在中国乃至亚洲的发展更有信心。

　　随着投资理念的进步，内地投资者开始放眼全球，有投资全球市场以完善资产配置的需求。近期，新浪集团旗下互联网券商平台华盛证券已经与Aqumon开展合作智能投顾产品，为投资者提供了一站式全球资产配置解决方案。

虚拟银行

　　在虚拟银行方面，2018年9月香港金管局宣布鼓励在香港引入虚拟银行以来，向金管局作出查询及表示有意在香港经营虚拟银行的公司超过50家。

　　香港交易所董事总经理、首席中国经济学家巴曙松曾表示，金融科技创新成为粤港澳大湾区重要的发展方向。大湾区的金融科技总体上处于全球领先地位，发展潜力巨大。从金融科技生态发展状况来看，行业层面上生态体系完善，实力有待提升，区域分布上广东部分细分领域全面覆盖、香港则注重区块链和虚拟银行。

　　据了解，虚拟银行牌照含金量较高，在“存贷汇”的基础上增加了理财、保险、黄金等极大的增加了银行在金融科技创新方面的延展性。一方面虚拟银行的引入将为香港市民带来更加优质的金融服务选择，提高用户体验。另一方面竞争压力的增加也将为香港金融科技、银行业创新增速，加快推进银行业变革。

　　目前，香港金管局已向八家公司发出通知函，知会其虚拟银行牌照申请已经进入下一轮甄选，其中包括渣打香港、众安在线、腾讯和蚂蚁金服等。

　　3月6日，据《香港明报》报道，众安在线或将获发香港虚拟保险牌照。本轮香港虚拟保险牌照审查只余下包括众安在线、亚洲保险和香港初创企业OneDegree三家，其他申请在此轮已经终止。

　　值得关注的是，虚拟银行依靠纯线上的展业方式，不设立线下门店，其风控对于大数据、人工智能的依赖程度较高，在前期获取用户数据、搭建风控模型方面将面临极大挑战。即使挑战再大，虚拟银行牌照对于国内的公司依然吸引力十足。

　　“与金融科技相关的大数据、云计算、人工智能以及区块链的应用是我们主要的关注方向。”乐信集团相关负责人表示，企业在粤港澳大湾区能够更便捷地获取人才、资金、信息等关键的创新生产要素，成为直接的受益者。

　　《规划纲要》的出台是推动形成国家全面开放新格局的重大举措，是继40年前改革开放政策实施之后的又一具有划时代意义的战略举措。对企业发展和创业来说，称得上是几十年一遇的重大机会。

　　香港作为全球领先的“国际金融中心”，其过往数十年的辉煌成就已成历史。在新一轮动能转换、技术革命浪潮下，香港若想持续保持金融产业的核心竞争力，借助粤港澳大湾区，拥抱金融科技一定是必然选择。