艾媒咨询：中国P2P平台担保模式深度分析

　　相关数据统计，2014年底我国网贷运营平台达1575家，全年累计成交量高达2528亿元。“疯狂增长”的背后，由于相关法律法规缺失及行业标准尚待完善，P2P频频出现跑路和倒闭事件。无论老品牌还是刚刚搭建的新平台，担保问题成为投资人重点关注的对象。那么，P2P网贷平台靠什么样的担保模式在经营呢?P2P担保模式又有几种?

　　iiMedia Research(艾媒咨询)近期通过调查研究发布了P2P担保模式分析报告。报告中将目前市场上流行的P2P担保模式划分为平台自身担保、一般担保公司担保、融资性担保公司担保以及保险机构直接给客户提供财产险保障模式等4种类型，并且对四种模式进行了优劣势分析。

　　1. 平台自身担保模式

　　平台本身不参与借款交易，但对VIP级的投资人提供本金担保。如借款人出现违约，逾期30天后由平台垫付本金还款，债权转让为平台所有。或者，由担保人垫付本息还款，债权转让为担保人所有。

　　优点：平台本身主要以服务小微企业为主，借款额度一般较大，通过要求借款人引入担保人，可以在平台垫付的基础上，进一步保证资金安全。通过平台自身的储备资金为投资人提供收益保障。

　　缺点：对平台和担保人的实力要求较高，风险随之升高。担保的作用仅限于客户违约率较低，一旦逾期违约客户增多，很容易发生P2P贷款平台跑路、倒闭现象。

　　2. 一般担保公司担保

　　一旦借款人违约，由担保机构进行代偿或债权收购，投资人收到担保机构代偿或债权收购资金的金额等于投资人应收未收到的全部投资本息之和。

　　优点：担保机构为了保证自身的资金安全，对借款人的审核也会更加严格，这都有利于投资人的本金安全，同时降低违约风险。 通过 “债务人不能履行债务时，由保证人承担保证责任”的规定来保证投资人的收益。

　　缺点：一般担保公司担保虽然规定“债务人不能履行债务时，由保证人承担保证责任”，但如果没有确认借款人完全没有还钱能力，担保公司不会承担责任，一旦借款人跑路，投资者将血本无归。

　　3. 融资性担保公司担保

　　平台本身有金融机构背景，由金融机构旗下的担保公司进行担保，一旦借款人违约，提供全额代偿，对于投资人来说，资金安全程度较高。

　　优点：金融机构成熟的风控体系，在审查借款人方面也会更加严格，有效杜绝虚假标的。 规定担保资产规模与自身注册资本规模之比小于10，有效地保障了投资人收回本金。

　　缺点：融资性担保公司根据规定其担保资产规模与自身注册资本规模之比应小于10，国内很多担保公司已经严重超值，存在巨大的风险隐患。

　　4.保险机构直接给客户提供财产险保障模式

　　优点：P2P平台引入保险金融机构，投资人通过投保来降低自身的风险损失;保险机构直接给客户提供财产险保障模式使投资人通过购买保险将自身风险降到最低。

　　缺点：P2P贷款风险太大，保险公司考虑到自身的收益问题不愿受理此类保险。且国内并非所有的P2P平台都能够引入保险公司该项业务，故投资人的财产安全依然未能得到有效的保障。

　　虽然国内P2P贷款市场存在多样化的担保模式，但依然未能消除投资人面临的风险隐患。iiMedia Research分析认为，鉴于国内担保市场的弊端，P2P贷款在未来的发展中有可能会向着“去担保化”以及通过第三方征信，严格筛选借款人以保证投资人的利益的趋势发展。但是，短期内P2P担保模式依然会存在，而目前最要的是还是要规范担保过程的操作和流程体系以及监管。

　　在4月18日即将迎来的深圳2015中国互联网金融发展峰会上，P2P运营创新的未来发展问题也将作为焦点话题，在大会举行首日下午的“2015 中国P2P运营创新发展论坛”进行讨论。

　　据了解,峰会主办方iiMedia Research Group(艾媒咨询集团)拟邀阿里小微金融、红杉资本、VChello微投网、腾讯微支付、百度百付宝、陆金所、苏宁云商等互联网金融前沿企业上百精英领衔，他们将围绕P2P借贷行业的资产多元化趋势、互联网金融时代变革的聚焦点等问题进行深入探讨，共商互联网金融发展之道。这次峰会必将是投资者、互联网行业人士针对互联网金融行业发展新机遇进行共交流、谋发展的年度盛会。