中国监管层报告：Apple Pay进中国几家欢喜几家愁

　　自从苹果公司于2014年10月20日推出苹果支付(Apple Pay)以来，就迅速占据着市场。苹果公司 CEO蒂姆·库克曾宣布，Apple Pay上线72小时内，顾客就已经绑定超过100万张银行卡。根据金融投资公司ITG的研究报告，2014年11月，Apple Pay已经占据美国全部移动支付1%市场份额。

　　近期，中国监管层发布了一份关于Apple Pay的研究报告。报告认为，Apple Pay在中国很有可能和银联合作，从而对其“闪付”业务起到推动作用;然而，对于移动运营商和第三方支付机构而言，Apple Pay进入中国则将对其形成严峻挑战。

　　NFC支付开路者

　　Apple Pay是苹果公司最新发布的一项基于近距离无线通讯技术(以下简称NFC)的手机支付产品，可以通过线上与线下两种模式实现支付，线上模式是将银行卡与iTunes软件和AppStore相绑定，付费购买相关软件及数字产品等;线下模式是在实体店实现银行卡的非接触联机支付，其实质是传统银行卡支付的“手机刷卡版”。

　　Apple Pay的线下支付采用NFC技术，通过在苹果硬件设备的零部件上集成NFC芯片，利用近场通讯技术，在设备和POS终端间实现近距高非接触传输银行卡信息和支付指令。

　　其中，安全方面的设计有三：一是 指纹识别传感器(TouchID)，利用指纹识别技术设计，既可用于设备解锁，也可替代密码(PIN)实现对持卡人的身份验证;二是安全模块(SecureElement)，即专门用于存储与用户支付相关的数据信息的独立硬件，也是Apple Pay安金保障的核心;三是令牌(Token)传输加密。在支付流程中，银行卡主账号只在Token服务提供者、卡组织、发卡机构之间传递、而收单机构、商户售货员都看不到账号;当监测到Token存在风险或Token即将到期时，将再次生成新Token予以替代。

　　“Token技术大幅降低支付过程中银行卡主账号泄露的可能性，提高了支付过程中银行卡信息安全性。”监管层报告认为。

　　此外，Apple Pay提供了多种安全有关的增值服务，例如在设备终端遗失的情况下，通过找回手机应用Find My iPhone可以实现远程解除绑定，而不需要进行银行卡挂失。

　　资金分成新路径

　　Apple Pay业务模式并没有改变传统银行卡支付的资金转移路径，因而苹果公司需要通过与银行业机构 、卡组织、商户进行合作并采取相应的利润分成模式，在发卡端，苹果公司与银行和卡组织进行合作。Apple Pay上线前，苹果公司已与美国三家卡组织(维萨、万事达和美国运通)以及五家银行(美国银行、摩根大通、花旗银行、第一资本银行和富国银行)达成合作，覆盖超过80%的美国银行卡用户，后又陆续新增巴克莱银行等合作伙伴，苹果公司承诺未来Apple Pay将会支持美国500家银行的信用卡。

　　在受理端，苹果公司与著名百货、零售和连锁公司合作，进行相应的系统改造，升级POS终端，支持用户通过iphone6及 iphone6Plus两款新手机及2015 年2月将销售的苹果手表(Apple Watch)进行近场支付，苹果公司的初期合作伙伴包括麦当劳、迪士尼以及美国最大药品连锁店沃尔格林等，这些公到在美国的总门店数量达到22万家，为 ApplePay提供良好的受理环境。

　　Apple Pay为移动支付提供一个新的安全通道，其收费模式基于美国现有信用卡和借记卡收费结构，从发卡行收取费用。对于信用卡交易，美国商家一般会支付总交易额 2%的手续费，Apple Pay每次收取交易金额的0.15%;对于借记卡交易，Apple Pay收取固定费用，即每次交易收取0.5美分、根据ForresterResearch 的研究，2013年全美银行信用卡交易费收入约为400亿美元，且每年增长超过30%，因此Apple Pay有望成为苹果公司新的利润增长点。

　　中国之路

　　监管层认为，NFC移动支付被业界认为具有巨大的发展潜力，但在中国进展缓慢，仅用于金融IC卡电子钱包和公交卡等领域。Apple Pay模式将为我国NFC移动支付提供新的应用模式及发展思路。

　　“若Apple Pay模式引入国内市场，整个智能设备行业有望获得巨额收益，促进移动支付产业的发展。”监管报告称。

　　2014年11月，苹果商店正式接受中国银联支付，业内人士认为，中国银行和Apple Pay的合作为期不远。监管层也认为合作势在必行，“一方面是因为银联旗下支持近场支付功能的POS机在国内占有最大份额，另一方面，银联主推的近场支付全终端解决方案在技术层面可与Apple Pay实现无缝对接。”

　　“对于银联来说，与苹果合作，可以更快地推广其‘银联闪付’业务，但在合作过程中，应当争取掌握利益分配话语权。”报告指出。

　　假如银联将成为Apple Pay进入中国的受惠者，移动运营商和第三方支付机构则会受到一定冲击，利益分配格局将会受到影响。

　　NFC从硬件角度分两个核心模块，一个是NFC控制器和天线，另一个是SE安全原件，用来存放敏感数据。核心模块分为三种加载方式，即SIM全卡、NFC-SWP和手机全终端模式。

　　“谁掌控了SE，谁就掌控了SE上的内容和相应沉淀资金，故手机制造商、银行、运营商分别是全内置方案、NFC-SD方案、SIM-SWP方案的支持者。”申银万国的研究报告称。

　　为了抢夺SE的掌控权，运营商甚至曾在NFC全内置合约机中屏蔽SE功能，以推广NFC-SWP方案。

　　监管层报告认为，Apple Pay采用的将安全模块置于手机主板的ESE 支付模式，与移动、联通等运营商主导的将安全模块置于SIM卡的SWP-SIM模式存在本质区别。

　　“若Apple Pay与银联达成合作协议，Apple Pay模式可能成为近场支付全终端解决方案的行业标准，运营商或将会被边缘化和管道化。”监管报告称。

　　对于第三方支付机构而言，Apple Pay亦将成为有力竞争者。“与Apple Pay相比，支付宝及财付通等国内第三方支付机构的线下支付模式需连接互联网并输入密码，一旦苹果与银联达成协议，第三方支付机构在与银联的线下竞争中的优势将下降。”监管报告指出。

　　此外，由于Apple Pay可以直接打通商户和银行，进而达到绕开第三方支付机构的“去中介化”，对第三方支付机构形成挑战。

　　为推动金融IC卡在小额快速支付领域的应用，人民银行分别于2012年和2013 年推出中国金融移动支付系列技术标准及《中国金融集成电路(IC)卡规范》(V3.0)(以下简称PBOC3.0)，明确移动支付技术要求及金融IC卡行业标准。

　　关于卡标准问题，监管报告提出了三点疑虑：第一，如果Apple Pay进入中国， Apple Pay内置芯片是否符合PBOC3.0标准尚不明确;第二，Apple Pay使用的近场支付技术是否符合中国金融移动支付系列技术标准，是否能够与国内受理环境适配尚不明确;第三，国内尚无金融领域的电子令牌的(Token)技术规范;第四，生物验证技术在金融领域应用的安全性以及相关应用技术标准等均需探索。